Pomer čistého zisku

Prehľad

Percento čistého zisku je pomer ziskov po zdanení k čistému predaju. Odhaľuje zostávajúci zisk po odpočítaní všetkých nákladov na výrobu, správu a financovanie z predaja a vykázaní daní z príjmu. Preto je to jedno z najlepších meradiel celkových výsledkov firmy, najmä v kombinácii s hodnotením, ako dobre využíva svoj pracovný kapitál. Opatrenie sa bežne uvádza na trendovej čiare, aby sa posúdila výkonnosť v priebehu času. Používa sa tiež na porovnanie výsledkov podniku s jeho konkurenciou.

Čistý zisk nie je ukazovateľom peňažných tokov, pretože čistý zisk zahŕňa množstvo nepeňažných výdavkov, ako sú náklady budúcich období, amortizácia a odpisy.

Vzorec pre pomer čistého zisku je vydeliť čistý zisk čistým predajom a potom vynásobiť 100. Vzorec je:

(Čistý zisk ÷ Čistý predaj) x 100

Opatrenie by bolo možné upraviť na použitie neziskovým subjektom, ak by sa vo vzorci namiesto čistého zisku mala použiť zmena čistých aktív.

Príklad ukazovateľa čistého zisku

Napríklad spoločnosť Ottoman Tile Company dosiahla v poslednom mesiaci tržby 1 000 000 dolárov, návratnosť predaja 40 000 dolárov, náklady na predaný tovar (CGS) 550 000 dolárov a administratívne náklady 360 000 dolárov. Sadzba dane z príjmu je 35%. Výpočet jeho percenta čistého zisku je:

Predaj 1 000 000 dolárov - Výnosy z predaja 40 000 dolárov = Čistý predaj 960 000 dolárov

Čistý obrat 960 000 dolárov - 550 000 dolárov CGS - 360 000 dolárov administratívne = 50 000 dolárov pred zdanením

50 000 dolárov Príjem pred zdanením x (1 - 0,35) = 32 500 dolárov Zisk po zdanení

(Zisk 32 500 dolárov po zdanení ÷ 960 000 dolárov čistý predaj) x 100 = 3,4% pomer čistého zisku

Problémy s pomerom čistého zisku

Pomer čistého zisku je skutočne krátkodobé meranie, pretože neodhaľuje kroky spoločnosti na dlhodobé udržanie ziskovosti, čo môže naznačovať úroveň kapitálových investícií alebo výdavky na reklamu, školenie alebo výskum a vývoj. Spoločnosť môže tiež oddialiť rôzne diskrečné výdavky, napríklad údržbu, aby jej pomer čistého zisku vyzeral lepšie, ako je bežné. Následne by ste mali vyhodnotiť pomer čistého zisku spolu s rôznymi ďalšími metrikami, aby ste získali úplný obraz o schopnosti spoločnosti pokračovať v činnosti.

Ďalším problémom čistého ziskového rozpätia je, že ho spoločnosť môže zámerne udržiavať na nízkej úrovni v súlade so stratégiou nízkych cien, ktorej cieľom je získať podiel na trhu výmenou za nízku ziskovosť. V takýchto prípadoch môže byť chybou predpokladať, že sa spoločnosti nedarí, hoci v skutočnosti môže vlastniť väčšinu podielu na trhu práve kvôli svojim nízkym maržiam. Naopak, reverzná stratégia môže vyústiť do veľmi vysokého pomeru čistého zisku, ale za cenu zachytenia iba malého trhového výklenku.

Ďalšou stratégiou, ktorá môže umelo znižovať tento pomer, je situácia, keď vlastníci spoločnosti chcú minimalizovať dane z príjmu, a tak urýchliť vykazovanie zdaniteľných výdavkov do súčasného účtovného obdobia. Tento prístup sa najčastejšie vyskytuje v súkromnom podnikaní, kde nie je potrebné pôsobiť na vonkajších investorov výsledkami operácií.

Podobné podmienky

Pomer čistého zisku sa tiež nazýva zisková marža.