Náklady na úverový vzorec

Vzorec nákladov na úver je výpočet, ktorý sa používa na odvodenie nákladov na zľavu za predčasné platby. Vzorec je užitočný pri rozhodovaní, či ponúkať alebo využiť zľavu. Vzorec je možné odvodiť z dvoch hľadísk:

  • Oddelenie záväzkov kupujúceho pomocou neho zisťuje, či je zľava za predčasné vyplatenie nákladovo efektívna; to bude v prípade, ak sú náklady na úver implikované zľavou vyššie ako náklady na kapitál predávajúceho.
  • Obchodné oddelenie predávajúceho a nákupné oddelenie kupujúceho. Obidve strany považujú zľavu za predčasné platby za položku, ktorá sa oplatí vyjednať ako súčasť predajnej transakcie.

V skutočnosti sa podmienky predčasnej platby použijú, až keď má kupujúci k dispozícii dostatok hotovosti na uskutočnenie predčasnej platby, a náklady na úver sú vysoké. Rozhodujúcim faktorom môže byť dostupnosť hotovosti, a nie cena úveru. Napríklad, ak je hotovosť kupujúceho spojená s dlhodobými investíciami, nemusí byť schopný získať zľavu pri predčasnom vyplatení. K tomu dochádza napriek tomu, že inherentné náklady na úver sú pre kupujúceho všeobecne veľmi atraktívne.

Podľa nasledujúcich pokynov môžete určiť cenu úveru pri platobnej transakcii:

  1. Určte percento 360-dňového roku, na ktoré sa bude uplatňovať diskontné obdobie. Zľavové obdobie je obdobie medzi posledným dňom, v ktorom sú stále platné zľavové podmienky, a dátumom, kedy je obvykle splatná faktúra. Ak je napríklad potrebné zľavu uplatniť do 10 dní, pričom bežná platba je splatná do 30 dní, potom je obdobie zľavy 20 dní. V takom prípade rozdelte 20-denné zľavové obdobie na 360-dňový rok, aby ste dosiahli 18-násobný multiplikátor.
  2. Odčítajte diskontnú sadzbu od 100%. Napríklad, ak sa ponúka zľava 2%, výsledok je 98%. Potom vydelte percento zľavy o 100% nižšiu ako je diskontná sadzba. V pokračovaní príkladu je to 2% / 98% alebo 0,0204.
  3. Znásobte výsledok každého z predchádzajúcich krokov, aby ste dosiahli ročné náklady na úver. Na dokončenie príkladu vynásobíme 0,0204 číslom 18, aby sme dosiahli kreditnú cenu 36,7% pre podmienky, ktoré umožňujú zľavu 2%, ak je vyplatená do 10 dní, alebo úplná platba do 30 dní.
  4. Ak sú náklady na úver vyššie ako prírastkové náklady spoločnosti na kapitál, využite zľavu.

Vzorec je nasledovný:

Zľava% / (100-Zľava%) x (360 / Povolené platobné dni - Zľavové dni)

Napríklad dodávateľ spoločnosti Franklin Drilling ponúka spoločnosti 2/15 čistých 40 platobných podmienok. Pre preklad skráteného popisu platobných podmienok to znamená, že dodávateľ umožní zľavu 2%, ak bude vyplatená do 15 dní, alebo pravidelnú platbu do 40 dní. Franklinov kontrolór používa nasledujúci výpočet na stanovenie nákladov na úver súvisiacich s týmito podmienkami:

= 2% / (100% - 2%) x (360 / (40 - 15))

= 2% / (98%) x (360/25)

= .0204 x 14,4

= 29,4% Náklady na úver

Náklady na úver spojené s týmito podmienkami sú veľmi atraktívnou sadzbou, takže sa správca rozhodne zaplatiť dodávateľskú faktúru za podmienok zľavy za predčasné platby.